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马明哲:平安实际海外投资仅占2%

来源:网络整理 发布时间:2017-12-10 09:27

(原标题:马明哲:平安实际海外投资仅占2%)

8月18日,随着保险股进一步拉升走强,中国平安A股、H股联袂上涨,H股一度升超3%,股价创历史新高。国内外投机构均纷纷提升推荐评级,最高目标涨幅超过30%.同一天,平安举行业绩发布会,高管对于平安投资作了详细说明。值得关注的是,中国平安董事长兼首席执行官马明哲提到,平安在海外投资向来都是依照审慎的原则,如果剔除沪港通渠道投资,平安在海外投资占比仅在2%左右。

权益配置提升至20.4%

2017年上半年保险资金投资组合优化。平安增加了权益类投资,减少了固定收益类投资。截至2017年6月末,中国平安权益类投资占比达到20.4%,固定收益类投资下降至73%.其中,权益增持的部分主要集中在股票及权益型基金,仓位占比从去年末的8 .4%增至今年6月末的11.8%.

经过及时的资产优化后,平安上半年投资收益优于同行。2017年上半年,平安净投资收益618亿元,总投资收益达到591亿元。年化净投资收益率5.0%,年化总投资收益率4.9%.

“今年上半年年化净投资率5%,同比下降0.7个百分点。这个原因主要是我们调整了投资的配置结构。有很多今年上半年收获颇丰的股票投资分红可能比较少,所以净投资收益率有所下降。”中国平安总经理任汇川表示。

“受国内资本市场回暖影响,上半年,平安在资本利得方面获得收益非常大。我们的总投资收益率有所上升,去年只有4.4%,而今年同期涨到4.9%.”任汇川称,此外,公司权益类资产里面还有一部分股票浮盈并未反映到投资回报率中。

中国平安首席投资官陈德贤在谈到下半年投资策略时表示,预计到年底这段时间里,中国平安的权益配置比例大致维持目前的水平,不会有太大的变化。具体配置偏好上,仍然青睐高分红、低估值、经营管理能力强的大蓝筹股,有助于提升集团净投资收益率。

通过沪港通优化海外投资

中国平安集团董事长兼首席执行官马明哲在业绩会上表示,中国平安在海外投资策略上向来比较谨慎,一直以来这个原则都没变,今后海外投资仍然会坚持审慎全的原则。

险资允许通过沪港通投资港股后,不少保险机构内部都通过沪港通南下。港元资产在境外投资余额占比超过一半以上。平安也通过沪港通渠道优化投资,通过资产配置分散投资风险。“事实上,平安目前海外投资占比为6.8%.如果剔除掉港股通的投资规模后,实际中国平安的海外投资比例只有约2%.”马明哲称,毕竟按照沪港通股票的交易原则来看,沪港通股票报价是按照港币报价,而按照人民币进行结算。

中国平安集团首席投资官陈德贤补充表示:“在中国平安的海外权益配置中,大部分配置的都是港股,主要是通过沪港通来配置的,剩余一部分则委托给优质的海外私募机构来操作。具体配置的标的也和A股类似,都是一些大型蓝筹股。”

非标资产集中北上广

截至2017年6月30日,平安非标债权类资产规模为2904.63亿元。平安集团总经理任汇川表示,中国平安的非标资产尚未出现一单违约记录,目前整体风险可控。

年报显示,平安所持债权计划和信托计划外部信用评级95%以上为A A A,5%左右为A A+及A A,除部分高信用等级的主体融资免增信外,大部分项目都有担保或抵质押,项目现金流能够全覆盖占比超过80%.

任汇川透露,从截至今年6月末中国平安非标资产投资分布的行业来看,中国平安的策略是主动规避高风险的行业和地区,目标资产多分散于基建,比如城投、高速公路、电力、煤炭开采等,以及非银金融等方面。从投资区域来看,中国平安目前非标资产主要分布在北京、上海、广东等经济发达沿海地区。从投资时间和收益率来看,较好地把握了优质项目大量供给的黄金时期,有效提升整体组合的投资收益率。在选择交易对手以及资产的信用等级方面,也都是很高的。

关注

今年中国平安A股价格涨幅超过50%.针对中国平安的估值,首席财务官姚波表示,希望平安的股价可以进一步提升。未来平安将从原来的资本驱动,向资本加科技的双向驱动转变。过去几年平安在科技方面投入力度非常大,科技不单单运用于内部子公司寿险产险银行,未来科技都在逐渐向外输出,包括金融科技、医疗科技。

值得关注的是,在平安业绩会后,有中信建投、国泰君安、海通证券、太平洋证券、瑞信等7家券商更新了中国平安的评级。投行给出目标价均高出中国平安目前最新价,按照太平洋、海通证券的目标价,中国平安仍有超过30%的目标涨幅。

采写:南都记者 周亮 梁小婵

实习生李才仁

(原标题:马明哲:平安实际海外投资仅占2%)